| Description |
1 online resource (197 pages) : illustrations |
| Contents |
""Table des mati�res""; ""Préface""; ""Avant-propos""; ""1 Les taux d�intérît""; ""1.1 Composition des taux et actualisation""; ""1.2 Constructions de la courbe de taux""; ""1.3 Dynamiques de la courbe des taux""; ""2 Risque de crédit et marché du crédit""; ""2.1 Taux sans risque et spread de crédit""; ""2.2 Probabilités de défaut implicites""; ""2.3 Un mod�le structurel, le mod�le de la firme""; ""2.4 Corrélation entre les défauts""; ""3 Théories d�aide à l�investissement""; ""3.1 L�approche rendement-risque""; ""3.2 La théorie de Markowitz"" |
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""3.3 Le mod�le d�évaluation des actifs financiers""""3.4 Corrélation contre cointégration*""; ""4 Théorie du non-arbitrage""; ""4.1 Les arbres binomiaux""; ""4.2 Le théor�me du non-arbitrage (cas discret)""; ""4.3 La complétude""; ""4.4 Le cadre continu*""; ""5 Le mod�le de Black-Scholes""; ""5.1 Le mouvement brownien""; ""5.2 Les processus lognormaux""; ""5.3 Valorisation sous le mod�le de Black-Scholes""; ""5.4 La volatilité implicite""; ""6 Mod�les de volatilité""; ""6.1 Valorisation avec les volatilités implicites*""; ""6.2 Modélisation de la volatilité*"" |
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""7 Méthodes numériques""""7.1 Simulations de Monte-Carlo""; ""7.2 Méthode des différences finies*""; ""8 La Value at Risk (VaR)""; ""8.1 Principe général""; ""8.2 La VaR en pratique""; ""8.3 Limites de la VaR""; ""9 Mod�les non gaussiens""; ""9.1 Mise à l�épreuve des mod�les gaussiens""; ""9.2 Les lois puissances""; ""9.3 Les processus de Lévy""; ""Conclusion""; ""Bibliographie""; ""Index"" |
| Summary |
Depuis 2007, les crises financières successives ont propulsé sur le devant de la scène des termes jusque-là réservés aux seuls spécialistes : Credit Default Swaps, ventes à découvert, couverture de risque, volatilité, Value-at-Risk, obligations souveraines, etc. Le présent ouvrage est une initiation aux modèles mathématiques qui sous-tendent l'utilisation de ces concepts et de quelques autres. Les auteurs se livrent à une analyse approfondie de ces modèles et de leurs principes fondateurs. Ils donnent une discussion critique de l'utilisation des modèles pour l'identification des stratégies d'investissement, l'évaluation du prix des actifs et la gestion des risques associés aux activités de marché. Le lecteur non spécialiste est ainsi invité à se plonger, le temps d'un livre, au cœur d'une discipline fascinante, largement controversée et régulièrement à la une de l'actualité. Extraits de la préface de J.-P. Bouchaud : «Le propos des auteurs est de démystifier les modèles classiques de la finance. Ils tentent de distiller, chez le lecteur, l'envie de comprendre en profondeur les mécanismes des marchés financiers, et d'en développer une intuition directe, presque charnelle, avant d'en faire une modélisation quantitative. » |
| Bibliography |
Includes bibliographical references and index |
| Notes |
Print version record |
| Subject |
Stocks -- Prices -- Mathematical models
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BUSINESS & ECONOMICS -- Finance.
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Stocks -- Prices -- Mathematical models
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| Form |
Electronic book
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| Author |
Viricel, Arnaud
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Leduc, Michèle
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Le Bellac, Michel.
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| ISBN |
9782759808663 |
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2759808661 |
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